Články s obsahem
Čína se v zahraničí stala sofistikovaným poskytovatelem věřitelů a nabízí komerčnější podmínky než multilaterální věřitelé. Není to však bez rizik.
Čínské aplikace pro půjčky žádají lidi o CashBro poskytnutí osobních údajů a používají je ke schvalování půjček, což představuje rostoucí riziko pro miliony lidí, kteří nemají dostatečné spotřebitelské úvěrové skóre. Tento týden se podíváme na doložky o mlčenlivosti v těchto smlouvách.
Důvěrnost
Nová datová sada analyzující čínské úvěrové smlouvy s 24 zeměmi rozpoutala akademické kruhy a média. Vynořilo se však jedno konkrétní téma: transparentnost.
Zatímco doložky o mlčenlivosti jsou v mezinárodních obchodních úvěrových smlouvách běžné, čínské smluvní podmínky tento obvyklý vzorec obracejí v opačném směru tím, že zavazují vlády dlužníků k mlčenlivosti. Smlouvy také obsahují podmínky, které dávají Pekingu širokou volnost zrušit nebo urychlit splácení úvěrů, pokud nesouhlasí s politikou dané země.
Aby Bank of China určila oprávněnost žádosti banky o úvěr, posuzuje její skóre CIBIL, úvěrovou historii a finanční profil. Pokud žádost splňuje kritéria banky, zástupce Bank of China jí předloží formální nabídku úvěru. V tomto okamžiku se určí výše úvěru a úroková sazba.
Proces získání půjčky je složitý a vyžaduje několik kroků. Prvním krokem je úvodní žádost. Žadatel bude muset poskytnout podrobné vysvětlení své finanční situace a zamýšleného účelu půjčky.
Žadatelé musí předložit kopie oficiálních dokumentů a doklad o příjmu. Banka poté provede ověření, aby zjistila schopnost dlužníka splácet úvěr. V případě schválení dlužník podepíše úvěrovou smlouvu a obdrží potvrzovací číslo. Poté obdrží úvěrové prostředky. Úvěr bude vyplacen prostřednictvím místních poboček banky nebo zahraničních korespondenčních bank.
Vedlejší
V Číně, kde bují podvody a korupce, čelí banky novému riziku: zástavě, která jednoduše neexistuje. Bankovní auditoři zjistili, že některé nemovitosti a měď, ocel a další aktiva zastavená jako záruka za úvěry ve skutečnosti neexistují nebo mizí, protože je dlužníci ve finanční tísni prodávají, aby zaplatili věřitelům. V rozhovorech s právníky, regulačními orgány a 30 bankéři, z nichž mnozí pocházejí z největších čínských věřitelů, agentura Reuters zjistila, že podvodná zástava ve formě pozemkových certifikátů, skladních listů, soukromých bytů a dalších straší úvěry v široké škále podniků a průmyslu.
Čínské státní banky, stejně jako někteří velcí zahraniční věřitelé, jsou tomuto problému často vystaveni, protože jejich smlouvy obsahují klauzule, které je staví do role „preferenčních věřitelů“ a požadují splacení dříve než ostatní komerční a oficiální věřitelé. Tyto smlouvy jim navíc dávají širokou volnost zrušit nebo urychlit podmínky splácení úvěru, pokud nesouhlasí s politikou dlužníka.
Aby se tento problém vyřešil, tým výzkumníků vedený agenturou AidData z univerzity William and Mary shromáždil, zkontroloval a zveřejnil 100 čínských úvěrových smluv pro použití globální rozvojovou komunitou. Tyto smlouvy jsou k dispozici v online úložišti s možností vyhledávání spolu se 142 srovnávacími smlouvami od nečínských věřitelů. Celá zpráva autorů s názvem „Jak Čína půjčuje“ a podkladový soubor dat jsou k dispozici ke stažení zdarma.
Úrokové sazby
Čínská lidová banka snížila svou jednoletou úrokovou sazbu (LPR), která je referenční hodnotou pro většinu firemních úvěrů, z 3,55 % na 3,45 %, ale pětiletou sazbu ponechala na 4,2 %. Centrální banka tento týden také do ekonomiky napumpovala 800 miliard juanů, což je dostatečně velká injekce na to, aby zmírnila obavy z nedostatku hotovosti v bankách.
Sazba LPR je založena na úrokových sazbách, které 18 určených komerčních bank nabízí svým nejlepším zákazníkům, a je zveřejňována měsíčně. Je kótována jako spread oproti roční úrokové sazbě, známé také jako střednědobá úvěrová facilita, stanovené centrální bankou.
LPR je prvním krokem v rámci víceúrovňového systému stanovování sazeb ze strany PBOC, jehož cílem je koordinovat finanční podporu s cílem řešit rizika dluhu místních samospráv, snížit rizikové financování ze strany domácností a podniků a řídit celkovou ekonomickou kontrolu a růst úvěrů. Opatrný přístup PBOC je motivován snahou vyhnout se prudkému zpomalení hospodářské aktivity a zároveň řídit rostoucí dluhovou zátěž a finanční nestabilitu.
Čínští bankéři se stali mistry v „evergreenování“ dluhů – refinancování úvěrů v okamžiku jejich splatnosti – jako způsobu řízení rizik v rozvahách dlužníků. Dlouhodobé důsledky této praxe však nejsou jasné. V mnoha případech jsou krátké splatnosti úvěrů vázány na cíle rozvojové pomoci a potřebu udržet investice do infrastruktury. V důsledku toho jsou smlouvy často složité a obsahují podrobnější záruky splácení, které dávají čínským věřitelům výhodu oproti ostatním věřitelům.